如果无法洞穿时间的迷雾，企业领导者可能会在未来的资源分配、风险管控、产品线扩展等决策上举棋不定，步履维艰。尽管现实中没有人可以准确、完美地预测未来，但企业可以利用数据来进行现实场景建模，从中挑选出最有利于自己的那条道路。
要想创建值得信赖的可靠财务预测，企业需要慎重分析历史数据、市场现状和未来的潜在场景。本文将分享财务预测的一些基本知识 — 根据定义，财务预测将助力企业创建具有坚实支撑的预测，但会受到一些常见外部因素和人为偏好（非理性乐观或过度悲观情绪）的影响。不过，企业可以通过“校准”来排除干扰。此外，本文中的一些实用步骤和策略还能帮助企业（无论是首次开展预测还是希望优化现有流程）增强财务计划能力。
要点
财务预测旨在通过分析历史数据、市场趋势和经济指标来预测企业的未来表现。
分析人员为确保预测的准确性和相关性，将在整个财务期间定期审查和更新预测结果，尤其是当市场形势发生变化或出现新的机遇时。
现代财务计划软件可通过自动采集数据和提供实时洞察，帮助企业应对常见的预测工作挑战。
什么是财务预测？财务预测是企业用以预测未来财务表现的一个战略性流程。财务预测结果由财务领导者创建，服务于业务经理、投资者以及其他关键利益相关者。财务预测工具通常会利用历史实际值、外部市场和经济因素、内部战略计划，在综合权衡未来变量的前提下创建一个或多个关于企业未来表现的可能场景。例如，基于财务预测结果，企业领导者可以提前洞悉未来可能发生的收入和费用变化，进而主动采取措施（如增添人手或采购更多库存），合理设置财务预期。
财务预测以预测财务报表为基础。预测财务报表提供企业绩效的历史实际值和未来估计值。
预测财务报表
衡量未来一项交易对以往财务报表的影响；解答“如果更早些时候曾进行了一项交易，比如收购了一家竞争对手或关键供应商，会对当时的财务报表产生什么影响？”这类问题。
预测财务报表通常包括利润表、资产负债表和现金流量表。
利润表利润表展示了企业在一个特定时期内的盈利或亏损情况。财务预测将探究潜在变量对收入、销货成本、费用以及其他可能影响企业利润的因素的影响。例如，一份预测利润表可能会预测一次计划内扩张或一次新产品发布将会如何影响未来两个季度的收入和利润。
资产负债表资产负债表展示了一家企业的资产、负债和股东权益信息，提供企业在一个特定时间点的财务状况“快照”。预测资产负债表可能将衡量收款、对供应商的欠款或债务/权益融资等因素对未来不同时间点企业整体财务状况的影响。
现金流量表现金流量表十分简单：未来某个特定时间点有多少现金流入和流出？利润表和资产负债表的预测值都有助于预估对于企业运营至关重要的现金状况，判断何时可能耗尽现金。
为何财务预测非常重要？财务预测可帮助企业预估各种（拟定）发展战略对财务稳定性和增长的影响，构建一个更敏捷、响应速度更快的组织，因此它非常重要。对于现代企业，这种聚焦未来的灵活决策方法有助于企业在当下充满经济不确定性的时代巩固竞争力。
从预测现金流需求和设置收入目标，到制定资本支出计划和开拓新的融资渠道，财务预测还能增强其他计划工作流程。例如，一家制造商可以基于需求预测结果来判断何时进行新设备投资；一家服务型企业可以通过预测来确定招聘时机。随后，它们可以在融资申请中向投资者、贷方或债权人提交预测结果，展示自己的市场地位和增强潜力。
财务预测的类型企业常常出于不同的需求，面向多种时间周期运行财务预测。对于临时预测，很多预测方法可以互换使用。但是，通过综合运行多种类型的预测，企业可以创建一个关于未来财务的全面视图。以下是企业通常使用的 4 种主要预测类型。
1. 销售预测销售预测过程将分析历史销售数据、客户行为模式以及市场和季节性趋势，以此为基础预测未来收入。随后，企业可根据预测结果来规划库存水平、人员需求和营销活动，同时为各种产品和服务设置现实可行的销售收入目标。另外，基于收入目标，财务计划人员可以设置一个流入资金（用于支付账单和扩张成本）基准线。
2. 现金流预测现金流预测关注未来一个时期内现金流入和流出的时间点及数额，有助于企业保证充足的流动性来满足日常运营（例如支付薪资、办公用品费用和其他必要成本）需求。如果客户付款拖沓或财务压力意外升高，那么即使创下了销售记录，企业也可能遭遇现金流问题。因此，如果现金流预测结果显示存在现金短缺风险，那么企业可以通过多种渠道寻求现金注资，如投资者、贷款和信贷额度 — 这些都可能要求企业提供现金流预测数据。
3. 历史预测历史预测方法假定未来将延续与过去相似的模式，基于过往绩效数据来预测未来结果。它将分析过往期间的趋势、季节性因素和增长率，在权衡所有已知/预期业务条件变化的基础上推断未来结果。不过，虽然历史数据能为预测工作提供一个强大的基础，但企业应谨记过往经验并不一定适用于未来，尤其是当市场条件和需求会随着时间而变化时。
4. 预算预测“预算预测”其实是一个常见于企业的误称，这里我们澄清一下：预算和预测是两个独立流程，在财务计划过程中属于合作关系。其中，预算流程将综合预计收入和预计费用信息，面向未来时期创建一个均衡的财务“地图”。该流程依赖各部门提供信息，可优化资源分配和增强成本控制。而预测流程基于最新数据和趋势持续提供财务预测结果。通过将预算流程与持续预测流程相结合，企业可以尽早识别差异，调整财务策略。
预测值与实际值对比月度、季度和年度关账流程的关键一环是评估财务绩效实际值与预测值的差异。在一个财务期间初期，很多企业会基于各种变量创建多个预测，例如当前轨迹的未来发展结果和最佳/最差场景。毫无疑问，大多数企业更愿意看到现实结果与预测的最佳场景匹配，但实际上所有变量都完美契合预测结果这种情况是非常稀有的。当在预测周期的期末详细对比实际值与预测值时，企业管理层会审查每一个变量，评估在最初预测时遗漏了哪些因素。经济上行或下行等外部因素常常会影响企业实际绩效。当发生一些重大中断时，企业甚至可能要中途修订预测结果。这个过程称为重预测，要求纳入尽可能多的实时数据（以反映实际情况），利用实际值以滚动方式重新评估并更新预测结果。当发生小规模中断或较小的变化时，企业可能不需要进行完整的重预测，只需从实际值与预测值的差异中吸取经验，优化下一次预测即可 — 这有助于节约资源。
传统预测与滚动预测对比
传统预测
滚动预测
为一定时期（通常为一年）制定的固定财务计划，使用历史数据来预测未来业务指标。
一种“实况”财务计划，会在一整年内定期更新，以反映现实情况变化。
基于日历（以年或季度为单位）
基于事件，并可实时调整日历预测
固定目标（销售额/利润或其他 KPI）
根据内外部事件动态调整目标
刚性资源分配
可触发基于动态目标的资源重新分配机制
手动、基于账户且通常与会计周期相关联
基于业务驱动因素并与业务运营相关联
如上所述，预算和预测是两个不同的流程，它们都有助于企业管理层评估绩效。其中，预算旨在量化企业在一个特定时期内希望取得的成果；财务预测则会充分考察变量，预先估计未来结果 — 无论是否符合企业意图。换言之，预算是管理层对未来的计划，财务预测是对未来的估计。
这两种工具在运行上也不尽相同。预算流程通常在一个财年结束前运行。它需要若干利益相关者协作完成。其中，企业管理层会基于过往绩效和已知业务变化为下一年设置可行目标，权衡向何处分配资源，然后在整个财年内持续（对比预算基准）评估实际绩效，分析差异。
预测流程则不会基于实际值与预测值的差异衡量绩效表现。所谓预测结果，是在考察各种变量和场景的基础上对未来绩效的一种预估，常常会在企业管理层接收新信息后进行更新，能够为企业制定战略和预算提供情报支持。一份全面的财务预测包含收入预测、资产预测、债务预测、现金流预测和运营关键绩效指标 (KPI) 预测。例如，当一个竞争对手在同一条街上开业时，管理层可能运行多个预测，评估其对未来收入的影响。基于预测结果，他们可能分拨预算，在未来几个月开展更多营销，确保新客户光顾和收入流稳定。简而言之，这两种工具属于相互合作关系。
财务预测与财务建模对比财务预测流程高度依赖财务建模来处理复杂变量和场景。具体而言，财务模型将发挥分析工具作用，为企业评估潜在结果：基于概率和潜在影响权衡各种场景，将原始数据和假设转化为可行洞察，为财务预测提供情报支持。
财务建模一般分为两种方法：定量和定性。其中，定量模型可分析多种来源的统计数据，包括行业基准数据、经济指标，以及 GDP 增长率和市盈率等核心金融指标。定性模型则适用于那些无法客观衡量但会影响财务绩效的因素，如消费者偏好变化、市场舆情变化或者所有利益相关者的集体决策等。这两种方法属于相互补充的关系，企业可以结合使用，综合考察可衡量数据和关键情境因素，创建更全面、更可靠的预测。
财务预测的优势财务预测能够帮助企业管理层预测企业未来的绩效表现。通过围绕各种变量进行头脑风暴，企业管理层可以创建未来可能场景，进而主动采取措施，制定相应计划。例如，在预测未来 18 个月的收入后，企业可以针对预测过程中涉及的经济指标达到和未达到预计值两种情况，分别制定响应计划。
企业可以综合假设和驱动因素，制定计划来应对各种可能场景及其对组织各方面的影响，具体包括：
未来扩张计划，包括现金流预计值和人员需求。
新产品或新服务发布，以促进收入流多元化和捕获市场商机。
需求计划，以优化库存水平并降低持有成本。
客户获取和客户保留项目，以推进业务增长。
现金流管理，以确保充足的流动性，满足运营和投资需要。
劳动力计划，确保人员配置满足预期业务需求。
除了运营计划，行之有效的财务预测还有助于企业巩固竞争优势。基于多个场景预测结果，企业可以快速响应市场变化，同时降低风险，规避不良后果。例如，当预测市场即将下行时，企业可以在形势恶化前主动调整支出，储备现金，寻求其他融资渠道。当预测将出现增长机会时，企业可以做好资源和基础设施准备，切实有效地实现商机价值。
财务预测面临的挑战财务预测可以指引企业做出更明智的决策，但前提是其必须以全面、最新、准确无误的数据为基础。然而，很多企业难以深入、及时地捕获数据，无法创建可信赖的可靠预测。
为什么？不止是经济因素，很多变量都会影响预测准确性。最棘手的一个问题通常来自创建有效预测所需数据的广泛性：很多企业使用多个系统来运营业务，例如分别为客户关系管理 (CRM)、库存管理、电商和会计工作部署专用平台。如果这些系统之间缺少良好集成，企业只能从各个平台下载数据，在 Excel 中聚合数据。然后，企业才能处理数据，应用公式，分析预测结果。
在这一过程中，企业可能面临多项挑战。
静态数据：从被下载到 Excel 那一刻起，数据就保持静止状态，但企业却不是静态的。数据会变化，交易可能被撤销或发生变化。如果数据（例如库存水平）在被下载后发生变化，预测工作赖以进行的数据可能会失之全面和准确。
孤立数据：预测流程所使用的各个数据源通常互不“沟通”，甚至受制于手动录入数据，一个系统中的数据变更可能不会同步到其他系统。这可能带来多个问题，如记录重复、无法协调事务信息等。当缺少“真相”数据时，企业将难以保证基于准确信息开展预测。Citizens Financial Group 的《2024 年商业展望报告》(2024 Business Outlook Report) 就指出了这一问题，并显示使用财务工具的受访企业中有 64% 计划在来年将数据整合到一个集中式数据平台。受访企业预计，这将在下一个五年内促进更快增长和扩张。
无暇考察业务影响：手动预测流程难以管理，财务团队要耗费大量时间去保证准确性和修复错误，几乎无暇考察会对业务单元产生影响的具体问题。
透明度问题：当关键信息分散在组织的各种孤立文件中时，就表明企业缺少一个可供所有人使用的中央信息库。这种透明度的缺失常常会导致业务部门与财务主管之间缺乏信任。
错误：如果流程包含多个手动步骤，就会越来越依赖错误防范和版本控制。Excel 的标准预测流程就包含一系列手动步骤且常常涉及复杂公式，而任何一个公式（或任何一个聚合和处理步骤）中的一个小错误都可能严重影响预测工作。
这些挑战只会使高管对自身企业的预测流程缺乏信心。
创建财务预测的 8 个步骤创建切实可用、契合现实的财务预测是一个令人心生畏惧的复杂过程。企业应以精心设计的方法整合企业自身的财务数据与广泛的其他财务数据和市场数据，确保不遗漏或忽略任何数据。以下是可助力财务团队创建全面财务预测的 8 个简单步骤。
协调流程：协调财务预测流程与其他财务计划活动（包括建模和预算）。这通常需要一个统一的业务解决方案或集成工具来保障所有活动的一致性并满足各种计划活动的要求。通过慎重规划和紧密协作，利益相关者可以确保在预测中纳入实现长期目标和持续监控进度所必需的指标和针对性分析洞察。
汇集近期的财务报表。这类文档（包括利润表、资产负债表和现金流量表）将提供历史数据，帮助预测人员了解企业的财务模式和趋势。其次，企业应收集已往财务预测的相关信息，了解以往财务预测在哪些方面做到了准确预言，在哪些方面预言失误。最后，企业应尤其注意季节性变化、一次性事件和所有可能影响未来结果的异常。
制定系统化的方法来维护和分析财务数据 — 财务数据宜集中存储在一个预测团队可访问的全面数据库中。具体而言，该方法应包括：创建标准化模板、制定清晰的数据采集方案、实施定期审查、开展员工培训。凭借记录详尽的方法，企业可以通过同类对比来更好地开展周期性 (PoP) 分析，持续优化预测。
创建预测利润表，预测费用和收入。在这一前瞻性文档中，企业应纳入历史趋势信息，并解释成本和盈利的预期变化，尤其应关注可显著影响净收益的 KPI，例如预期销售收入。如果要使用预测利润表来寻求融资，企业应在其中纳入详细的损益预测，以此展示运营绩效并帮助投资者计算重要数据，如税息折旧及摊销前利润 (EBITDA)。
创建预测现金流量表，展示企业的期初余额、预计现金来源和预计对外支出，进而预测预测期内的净现金流。企业应纳入来自所有活动（运营、投资和融资）的现金流，创建一个全面的未来流动性视图。这一预测有助于决策者在避免企业陷入非必要现金短缺风险的前提下，进行盈余现金投资。
创建资产负债表，预测企业的流动和非流动资产、总负债（如应付账款和未偿贷款）以及总权益。该报表旨在预测企业的财务状况和义务履行能力。预测资产负债表还应考察预测期间营运资本的所有预期变更。
分析财务数据：评估所选择指标与绩效之间的关系，识别可能影响企业财务状况的趋势。此外，企业还应记录各种业务驱动因素、财务结果以及分析赖以运行的假设之间的关系。这一步将验证哪些预测方法有效，提供关于失准预计值的关键详情，以便企业优化未来预测工作。
持续重新评估财务预测结果，尤其是当业务形势发生变化或在可能显著影响企业的事件发生后。定期审查不仅能确保预测结果准确且相关，还能记录哪些预测方法最适合企业。此外，即使实施了规范化的审查计划，企业也应在需要时额外执行审查，例如在供应商价格意外上涨或新竞争对手进入市场后。
财务预测的执行频率很多企业往往在常规财务关账流程中生成或更新月度预测结果，将最新数据纳入预测过程。然而，如果企业身处快速变化的行业或正经历显著增长/重大财务不确定性，则调整得越频繁，受益越多。一些企业按周，甚至是按天预测现金流等指标。
除了定期更新预测结果，企业还应在发生重大事件（如进入新市场、发布新产品、出现财务危机）时执行更全面的预测结果审查。这种灵活方法可确保预测结果始终保持高度相关并切实提供决策支持，尤其是对于无历史先例或历史数据的全新行动。不过，当手动运行预测时，更高的预测频率也意味着更高的资源压力。企业应权衡人员和技术能力，在二者之间找到一个最佳平衡点。
财务预测工具和技术企业必须解决耗时、易错的系统带来的障碍，创建及时、准确的财务预测。对此，Oracle NetSuite 财务计划软件能够自动运行以往的劳动密集型预测和预算流程，以此克服这些挑战，提供实时预测结果来帮助企业领导者制定明智决策。借助 Oracle NetSuite 平台，企业可以理顺财务预测流程，进而投入更多时间来制定和实施数据驱动的策略，而不是查缺补漏和探究数据。
Oracle NetSuite 的统一平台通过连通财务、运营和销售系统消除了数据孤岛，能够帮助企业发挥实时数据分析的价值，减少手动数据录入工作和人为错误。分析人员可以利用这款基于云技术的软件中内置的滚动预测和 What-if 场景建模功能，随时随地快速基于条件变化调整预测结果。此外，在创建预测后，可自定义仪表盘和报告工具将为利益相关者提供关于关键指标和趋势的清晰的可视化视图。利用这一完整的财务计划方法，即便是在经济和金融波动时期，企业也可以自信地专注于业务发展。
财务预测是企业制定战略计划的根基，然而其有效性取决于所使用的流程、工具和数据。通过采用成熟的预测方法，充分利用现代财务计划软件，并定期更新预测结果，企业可以创建更准确、更可行的预测。这种数据驱动的财务计划方法可帮助企业预测挑战、把握商机、巩固稳定性乃至保持竞争力 — 尤其是在充满不确定性或市场变化时期。
提高计划和预测的准确性
预约方案演示(opens in a new tab) 财务预测常见问题解答在准备财务预测的过程中最困难的一点是什么？
预测人员一直面临着从多个来源收集数据并确保数据准确且处于最新状态的难题。当无法有效整合来自各个部门和系统的数据时，预测人员会面临数据不一致和信息过时问题。此外，定量因素（如历史绩效和市场趋势）和定性因素（如消费者行为变化和潜在监管变化）也会给财务预测带来挑战。
财务预测与财务计划是什么关系？
财务预测是更广泛的财务计划流程的一个关键组成部分。财务预测提供数据驱动的预测结果，为企业实现企业财务目标而制定的战略提供情报支持。财务预测可帮助企业基于最新趋势和市场形势衡量自身的财务计划是否现实可行。
财务预测应以多长时间为一个周期？
财务预测的时间周期取决于企业自身和市场形势。短期预测一般以 1 到 3 个月为一个周期，聚焦于现金流和库存等即时运营需求。中期预测一般以 1 到 2 年为一个周期，旨在为年度预算和资源分配提供支持。长期预测一般以 3 到 5 年为一个周期，通常用于时间范围更大的战略计划和重大投资。不过，一定要记住，预测的准确性往往随时间范围扩大而下降，因此企业应根据实际情况调整和重新校准预测结果。
