原标题:旭杰科技:关于对北京证券交易所年报问询函的回复
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证券代码：836149
证券简称：旭杰科技
公告编号：2024-048
苏州旭杰建筑科技股份有限公司
关于对北京证券交易所年报问询函的回复
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带法律责任。
北京证券交易所：
贵所于 2024年 5月 13日出具的《关于对苏州旭杰建筑科技股份有限公司的年报问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，公司对问询函所述问题进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。现回复如下，请予以审核。
如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《苏州旭杰建筑科技股份有限公司 2023年年度报告》（以下简称“年报”）一致。本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
本回复报告中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体 对问询函所列问题的回复 宋体
问题 1. 关于经营业绩
报告期内,你公司营业收入 7.82亿元，同比增长 127.05%，其中收入增长主要来自于分布式光伏电站系统集成业务-光伏电站 EPC服务。归属于上市公司股东的净利润 1,070.14万元，上期-2,357.89万元；本期综合毛利率为 15.40%，上期为 16.05%。
分产品类别看，你公司本期分布式光伏电站系统集成业务—光伏电站 EPC服务实现收入 3.27亿元,同比增加 1,936.21%，毛利率 6.97%；本期建筑装配化全过程服务—销售产品实现收入 3.15亿元，同比增加 47.62%，毛利率 16.17%；建筑装配化全过程服务—装配式建筑施工服务实现收入 1.03 亿元，同比增长45.36%，毛利率 20.69%。
在光伏电站系统集成业务领域，2023年来源于客户中新旭德新能源（苏州）有限公司（以下简称：中新旭德）的销售收入占该业务领域收入超过 95%，该公司系你公司持股 4%的参股公司。你公司对于分布式光伏电站 EPC服务根据已发生的成本占预计总成本的比例确定提供服务的履约进度确认收入。
请你公司：
（1）结合市场环境、行业发展、客户合同履行情况、原材料和销售价格变动等因素，说明公司营业收入增长、毛利率下滑的原因，是否与同行业可比公司存在较大差异及其原因；
（2）说明分布式光伏电站系统集成业务—光伏电站 EPC服务毛利率较低的原因及合理性，是否存在降低价格扩大销售收入的情形；说明分布式光伏电站系统集成业务主要来自参股公司中新旭德的合理性，相关交易是否经过审议披露，交易价格的公允性，终端销售实现情况；
（3）说明分布式光伏电站 EPC服务业务按成本占比确定的履约进度和按完工进度确定的履约进度的差异情况，结合业务背景、可比公司情况说明收入确认方法的合理性。
请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。
【问题回复】
一、结合市场环境、行业发展、客户合同履行情况、原材料和销售价格变动等因素，说明公司营业收入增长、毛利率下滑的原因，是否与同行业可比公司存在较大差异及其原因；
（一）市场环境和行业发展现状描述
1、分布式光伏行业
随着全球对可再生能源需求的增加，各国政府纷纷出台相关政策，鼓励分布式光伏发电的发展，以实现能源的可持续发展和环境保护。我国政府亦出台了一系列政策措施，鼓励分布式光伏发电的应用和产业发展，其中包括财政补贴、税收优惠、金融支持等方面。在政策的鼓励推动下，分布式光伏电站系统集成市场规模正不断扩大。根据中国光伏行业协会数据，2023 年我国国内光伏新增装机216.88GW，同比增加 148.15%，其中分布式光伏新增装机量为 96.29GW，同比增加 88.43%。
由于分布式光伏是利用闲散屋顶资源建设分布式光伏电站，其需要根据不同的应用场景定制高度个性化的解决方案，属于非标产品，业主方以及开发单位由于缺少工程领域的设计、采购、安装施工等技术与经验，需要与经验丰富、技术成熟的工程总承包商合作。这对于已在分布式光伏电站系统集成市场崭露头角的企业提供了新的发展机遇。
2、装配式建筑行业
根据住建部提出的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，要求到 2025年，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到 30%。对比发达国家如美国、日本、法国、新加坡等超过 70%的装配式建筑渗透率，我国装配式建筑占新建建筑的比例仍有很大的提升空间。
2022年以来，受下游房地产市场影响，装配式建筑的建造速度放缓，但是我国向绿色低碳、高质量发展、高品质建造的总体发展目标未改变。装配式建筑是绿色建筑、超低能耗建筑、高品质建筑、数字化建筑的载体，是实现建筑行业转型和高质量发展的重要必由之路。
（二）公司发展战略
随着全球对清洁能源的需求不断提升以及国家“双碳”政策的大力支持，国内光伏电站的装机容量屡创新高，推动光伏系统集成行业快速发展。由于目前光伏发电的占比距离“双碳”目标仍有一定差距，预计未来光伏电站的装机容量仍将保持快速增长的趋势。行业快速发展的红利为公司深耕光伏电站系统集成业务提供了广阔的市场空间。
随着国家“双碳”政策的推动，公司看好新能源的发展前景。中新旭德的设立，标志着公司正式进入新能源领域，后续公司将充分利用建筑领域的上下游产业关系并结合多年装配式建筑的行业经验，为客户提供优质的分布式光伏电站系统集成业务服务的同时，也为公司开拓更多的业务增长点。
公司深耕装配式建筑行业 10余年，依托多年积累的技术研发实力和丰富项目经验，抓住我国装配式建筑行业快速发展的机遇，将业务重心由“以施工服务为主”转变为“以研发与设计咨询为核心驱动力，带动部品生产制造和安装施工等业务快速发展”的装配式建筑全过程服务能力。公司始终贯彻上述发展战略，聚焦研发设计及生产制造板块，设计咨询业务和 PC构件生产销售业务收入规模稳定发展。
公司继续坚持装配式建筑与光伏新能源“双碳”业务并行的发展路线，逐步扩大分布式光伏市场份额与营收规模，在稳步推进国内装配式建筑业务发展的同时，大力拓展海外业务，不断提升海外市场的业务规模。
（三）公司营业收入大幅增长符合国家产业政策、行业现状和公司发展战略 公司主要从事分布式光伏电站系统集成业务以及建筑装配化全过程服务。在分布式光伏电站系统集成业务中，公司作为总包方为工商业分布式光伏电站项目提供勘察排布、项目建设、并网移交等技术集成服务；在建筑装配化全过程服务中，公司主要从事装配式建筑预制部品的生产与销售业务、施工业务以及相关的设计咨询服务。公司始终以绿色建筑为核心，以“低碳建筑、清洁能源”为目标，在提升建筑装配化服务水平的基础上，借助公司在建筑施工领域积累的工程管理、施工工艺、业务资质等方面的优势，大力发展以光伏电站系统集成业务为主的新能源业务，形成了主营业务间的优势互补，优化了公司的产业布局。
报告期内，公司实现营业收入 78,210.19 万元，较上年同期增长 127.05%，其中分布式光伏电站系统集成业务增长较快，2023 年度光伏电站新增订单装机容量 204.58MW，营收同比增长 3.13亿元，增长幅度 1,949.01%。此外，工厂 PC构件生产和销售方量、ALC施工方量及海外 AAC材料销售均同比增长，建筑装配化全过程服务营收同比增长 12,407.45万元，增长幅度 37.94%。综上，营业收入大幅增长符合行业现状和公司产业布局方向。
表：业务板块营收增长情况
单位：万元
2023年度 2022年度 增长金额 45,108.71 32,701.26 12,407.45 32,954.90 1,608.33 31,346.57 （四）综合毛利率下降的主要原因系产品销售结构不同
报告期内，公司分业务分类毛利率变化情况如下表所示：
单位：万元
营业收入 营业收入比
上年同期增
减 毛利额 毛利率 金额 占比 金额 占比 32,749.04 41.87% 1,936.21% 2,281.66 18.94% 6.97% 205.87 0.26% — 192.11 1.60% 93.32% 32,954.90 42.14% 1,949.01% 2,473.77 20.54% 7.51% 31,466.99 40.23% 47.62% 5,089.05 42.25% 16.17% 10,288.37 13.15% 45.36% 2,128.64 17.67% 20.69% 3,353.35 4.29% -22.16% 2,212.77 18.37% 65.99% 45,108.71 57.68% 37.94% 9,430.46 78.30% 20.91% 146.57 0.19% 6.79% 139.47 1.16% 95.15% 78,063.61 100.00% 127.53% 11,904.23 100.00% 15.40% 由上表可知：
（1）报告期内，公司分布式光伏电站系统集成业务、建筑装配式全过程服务的毛利率较上年同期均出现增长，其中分布式光伏电站系统集成业务毛利率较上年同期增加 4.03个百分点，建筑装配化全过程服务毛利率较上年同期增加 4.59个百分点。
（2）公司综合毛利率 15.40%较上年同期减少 0.65个百分点，系因 2023年公司分布式光伏电站系统集成业务增长迅速，较上年同期增长 1,949.01%，占营收的比例达到 42.14%，该比例上年同期仅为 4.69%，但该业务毛利率低于建筑装配化全过程服务的毛利率，从而拉低了公司整体的综合毛利率。
分类产品毛利率分析如下：
1、分布式光伏电站系统集成服务业务毛利率
公司分布式光伏电站系统集成业务毛利率 7.51%，较上年同期增加 4.03个百分点。该项业务是公司 2022年布局的新业务，报告期内快速增长。毛利率同比增长的主要原因系组件价格持续下降，加之订单充足，工作量饱满，现场管理单位成本有所降低所致。
2023年度
加权平均单价 采购数量
（万元/MW） （MW） 2022年度 采购数量
（MW） 加权平均单价
（万元/MW） 采购数量
(MW) 107.14 134.83 169.17 4.65 14.72 110.94 16.00 4.22 目前市场上暂无单一从事分布式光伏电站系统集成业务的上市公司，业务范围包括光伏电站建设的公众公司具体情况如下：
公司名称 可比业务内容 芯能科技 分布式光伏项目开发建设及服务（EPC项目） 晶科科技 光伏电站（集中式、分布式）EPC业务 能辉科技 光伏电站（集中式、分布式）系统集成 注：芯能科技、晶科科技、能辉科技数据来源于 2023年年报。
与其他同行业上市公司相比，公司的分布式光伏电站系统集成业务毛利率高于晶科科技，低于芯能科技、能辉科技，低于平均水平。主要原因系公司进入分布式光伏电站系统集成领域的时间较晚，2022年度布局、2023年度光伏业务订单大幅增长，公司光伏电站系统集成业务毛利率相对较低，但利润率并未明显背离行业一般水平，因此公司毛利率具有合理性。
2、装配式建筑业务毛利率
报告期内公司装配式建筑业务的毛利率情况如下：
单位：万元
2023年度 2022年度 营业收入 毛利率 营业收入 毛利率 31,466.99 16.17% 21,315.80 5.09% 10,288.37 20.69% 7,077.62 17.21% 3,353.35 65.99% 4,307.85 70.45% 45,108.71 20.91% 32,701.27 16.32% 分具体业务类型分析如下：
（1）销售产品毛利率
报告期内公司销售产品毛利率为 16.17%，同比增长 11.09个百分点。销售产品主要为 PC构件销售和海外 AAC板材销售。PC构件销售毛利率上升的主要原因是子公司 PC构件工厂生产量增长 70.66%，单位固定成本分摊同比下降，同时主要材料采购价格回落，单位产品成本减少是毛利率上升的主要因素；海外 AAC板材销售毛利率上升主要系海外业务海运费下降所致。具体情况如下： 报告期内 PC构件销售和海外 AAC板材销售情况：
单位：万元
2023年度 2022年度
营业收入 毛利率
17,902.02 3.76%
2,343.66 11.49% 营业收入 毛利率 营业收入 26,633.91 15.10% 17,902.02 4,796.15 19.69% 2,343.66 ①报告期内 PC构件毛利率变动情况
2023年度 PC构件毛利率较 2022年度增长 11.34个百分点，主要原因为 PC构件工厂生产量增加导致单位固定成本分摊同比下降，同时主要材料采购价格也发生回落。
A、公司 2023年单位固定成本金额如下：
报告期内 PC工厂单位固定成本情况如下：
2023年 2022年 同比增减
44,516.00
-134.65
-64.39 107,514.00 62,998.00 162.22 296.87 191.53 255.91 由上表可知，报告期内公司的固定单位成本随着产能的释放，单位固定成本明显下降，单位固定成本摊销效应明显。
B、公司 2023年度主要原材料采购与上年同期对比情况如下表所示：
数量单位 2023年度 2022年度 加权平均单价
（元/吨） 采购数量 加权平均单价
（元/吨） 采购数量 吨 358.64 31,979.91 418.60 18,047.02 吨 130.34 83,178.91 147.17 51,088.23 吨 119.10 98,425.43 135.33 62,432.52 吨 3,655.30 4,160.05 3,993.43 1,725.08 吨 3,752.99 10,865.39 4,197.75 7,554.23 吨 3,795.04 821.95 4,272.71 838.45 吨 4,263.36 64.82 4,473.75 135.72 由上表可知，报告期内公司 PC构件工厂主要材料采购单价对比去年同期出现一定幅度的下降。
②报告期内海外 AAC板材毛利率变动情况
2023年度海外 AAC板材毛利率较 2022年度增长 8.20个百分点，主要原因是海外 AAC板材业务的海运费较 2022年大幅下降，子公司 SIPO及时调整产品销售策略，加强海外 AAC业务的销售。2023年销售收入增长 104.64%，海运成本的下降和营业收入规模的增长，共同拉动了 2023 年度的海外销售 AAC 板材毛利率增长。
综上所述，装配式建筑销售产品的毛利率的增长主要是由 PC构件和海外AAC板材毛利率增长引起。其中 PC构件毛利率增长的原因为 PC构件工厂生产量增加，单位固定成本分摊下降，主要材料采购价格下降，单位产品成本减少是毛利率上升的主要因素；海外 AAC的毛利率增长主要原因是海外业务海运费降低。
（2）装配式建筑业务施工服务毛利率
装配式建筑业务施工服务毛利率增加 3.48 个百分点，主要原因在于公司针对市场需求，拓展了多家 ALC材料供应商。因公司采购量较大，加上 ALC材料市场竞争加剧、原材料下跌，公司 ALC材料采购价格同比下降了 22.55%。ALC材料采购情况如下表：
数量单
位 2023年度 2022年度 加权平均单价
（元/立方米） 采购数量 加权平均单价
（元/立方米） 采购数量 立方米 337.70 101,431.06 436.00 55,380.68 2023年度 ALC建筑合同服务平均销售单价 980.43元/ 立方米，较上年同期下降 10.43%。
2023年度 2022年度 980.43 1,094.62 （3）装配式建筑设计咨询服务毛利率
报告期内，因房地产行业低迷的影响，设计业务完工量减少，人工利用率较低，运营成本增加，以致设计业务营业收入下降 22.16%，营业成本下降 10.41%，设计服务毛利率减少 4.46个百分点。
单位：万元
成本变
动情况 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 3,353.35 1,140.58 4,307.85 1,273.05 -10.41% （五）公司毛利率变化情况与可比细分行业公司无明显差异
公司报告期主要从事分布式光伏电站系统集成业务和装配式建筑全过程服务，业务类型在公开信息中未找到完全一致的企业。公司查询了与公司业务相关行业可比公司综合毛利率变动情况如下：
（1）分布式光伏电站系统集成业务同行业毛利率情况如下：
2023年度 2022年度 30.36% 24.55% 29.58% 27.55% 22.79% 25.92% 40.37% 48.28% 6.97% 3.48% 对比上述上市公司，阳光电源、易事特、能辉科技、晶科科技主要从事光伏发电相关业务，综合毛利率既有增加也有下降，主要系各个公司细分业务分类不一致。
（2）装配式建筑全过程服务同行业毛利率情况如下：
2023年度 2022年度 24.34% 16.72% 6.05% -0.65% 26.12% 25.23% 20.91% 16.32% 对比上述上市公司，远大住工、中铁装配主要从事装配式建筑相关业务，综合毛利率同比上涨，与公司整体增长趋势一致。
综上，公司分布式光伏电站系统集成业务和装配式建筑全过程服务两个业务板块毛利率同比均上涨，因业务板块毛利率和营收占比不同，综合毛利率略有下降。在前述分类业务中对主要业务类型与可比公司对比分析说明，无明显差异，营业收入增长、毛利率略有下降符合公司业务发展的实际情况。
二、说明分布式光伏电站系统集成业务—光伏电站 EPC服务毛利率较低的原因及合理性，是否存在降低价格扩大销售收入的情形；说明分布式光伏电站系统集成业务主要来自参股公司中新旭德的合理性，相关交易是否经过审议披露，交易价格的公允性，终端销售实现情况。
（一）报告期内公司光伏电站 EPC服务的毛利率如下：
2023年 2022年 6.97% 3.48% 与其他同行业上市公司相比（见本题问题回复一、（四）），公司的分布式光伏电站系统集成业务毛利率高于芯能科技、晶科科技，低于能辉科技，低于平均水平，但利润率并未明显背离行业一般水平。
综上，公司毛利率低具有合理性，不存在降低价格扩大其他客户销售收入的情形。
相关交易是否经过审议披露
分布式光伏电站系统集成业务是公司新型业务，公司进入分布式光伏电站系统集成业务领域的时间较晚，2022 年初着手布局光伏电站系统集成业务，成立新能源事业部。公司第一个光伏电站业务项目为苏州新陆智能制造有限公司新建生产用房屋顶分布式光伏电站项目，客户为苏州新陆智能制造有限公司。
2022年初，公司与固德威技术股份有限公司（以下简称“固德威”）、中新苏州工业园区市政公用发展集团有限公司（现名称：中新苏州工业园区绿色发展有限公司，以下简称“中新绿发”）为响应国家“双碳”政策，抢抓光伏电站系统集成行业的历史性机遇，创造新的利润增长点，充分发挥各自在光伏设备、项目资源、施工专业能力方面的优势，于 2022年 3月共同发起设立了中新旭德，其中固德威占比 51%、中新绿发占比 45%、公司占比 4%。
由于固德威在新能源领域深耕多年，是光伏行业逆变器生产的科创板上市公司，在光伏领域有丰富的业务经验和客户储备，鉴于固德威的优势主要在光伏设备领域，可以为客户提供成熟的光伏电站解决方案，因此在三方合作过程中起到牵头作用，主要负责寻找工商业企业客户的屋顶资源和提供光伏逆变器、轻质组件等光伏设备。中新绿发的控股母公司中新苏州工业园区开发集团股份有限公司（以下简称“中新集团”）是大型上市国企，业务目标包括构建以新能源、新环保、园区绿色整体开发业务为核心的一体化布局，中新绿发作为中新集团新能源业务发展平台，成立目标是以重资产方式持有分布式光伏电站，负责光伏电站的实际运营。因此，中新旭德在分布式光伏电站开发完成后，将光伏电站整体转让给中新绿发子公司中新绿色能源（苏州）有限公司（以下简称“中新绿能”）负责运营。此外，中新旭德具有多个光伏电站项目的投资、运营和管理经验，能够为项目争取到一定的政策支持和低成本资金。旭杰科技在工程建设领域具有丰富的项目经验，能够保障分布式光伏电站的顺利实施。因此，发起设立中新旭德并使其成为公司光伏电站业务前期主要客户符合公司的发展战略规划方向。
公司在中新旭德的持股比例为 4%，未向中新旭德派驻董事、监事、高级管理人员，根据中新旭德公司章程的约定，公司不具有在中新旭德提议召开临时股东大会、董事会、监事会、总经理会议的权利，无法通过临时提案的方式影响中新旭德的重要经营决策，无法对中新旭德的经营决策产生重大影响，公司与中新旭德不构成关联方，公司与中新旭德的相关交易无需经过相关审议披露。
（三）交易价格的公允性，终端销售实现情况
经查询公开资料，根据晴天科技招股说明书披露，晴天科技的主营业务中，分布式光伏电站系统集成业务（包括户用及工商业）的占比超过 90%，其中工商业分布式光伏业务与公司可比程度较高，晴天科技与公司销售价格对比如下：
晴天科技 3.49 注:晴天科技的数据来源为晴天科技招股说明书。
晴天科技是成熟的光伏电站集成服务公司，深耕光伏电站领域多年，其经营管理经验相比较为丰富。其 2023年 1-6月工商业分布式光伏业务每瓦收入 3.49元，公司 2023年与中新旭德全年新签订单综合平均单价每瓦 3.42元，且 2023年组件价格一直呈下降趋势，对比公司全年采购价格与晴天科技上半年采购价格，并无较大差异。由此可见，公司与中新旭德交易价格公允。
公司对客户暂仅提供光伏电站项目勘察设计、设备采购、施工安装、项目管理、并网及运维等集成服务，未开展投资电站及电站运营业务，暂不掌握终端销售实现情况。
三、说明分布式光伏电站 EPC服务业务按成本占比确定的履约进度和按完工进度确定的履约进度的差异情况，结合业务背景、可比公司情况说明收入确认方法的合理性。
公司履约进度主要根据已经发生的成本占预计总成本的比例确定，因此与确认履约进度相关的内部证据主要涉及公司工程施工项目成本，主要包括材料费、人工费等。公司定期与供应商结算成本，期末根据结算单对成本进行暂估，因此公司确认工程履约进度的内部证据包括工程合同、预计总成本审批单、采购合同、公司内部采购审批单、采购材料验收单、采购材料结算单、采购增值税发票和付款凭证等；公司在报告期内根据工程实际发生的成本确定工程进度，并以此作为依据向甲方提交产值单进行确认，因此公司确认工程履约进度的外部证据主要为甲方确认的产值单。公司按照成本占比确定的履约进度和按完工进度确定的履约进度不存在差异。
同行业上市公司的收入确认情况如下：
综上，公司分布式光伏电站 EPC 服务业务收入确认方法具有合理性，与可比公司相关收入确认方法基本一致。
【年审会计师核查】
一、主要核查程序及获取的审计证据
针对上述事项，执行了如下核查程序：
（1）通过访谈了解分布式光伏电站 EPC服务的相关业务模式，查阅会计准则关于收入确认的规定及同行业可比公司收入的确认方法来判断收入确认的合理性；
（2）选取样本，对合同执行情况的相关单据进行检查，判断履约进度确认的合理性和收入确认的准确性；
（3）了解公司成本核算相关内部控制制度，并将公司投入法确认收入与外部获取的产值进行比较；
（4）结合旭杰科技的实际情况，对旭杰科技的营业收入进行分析性复核，判断营业收入和毛利率变动的合理性；
（5）对期末主要的在施项目进行现场盘点，同时对报告期内主要客户进行函证，函证产值金额、合同金额和完工进度情况，确认项目进度的真实性。
二、核查结论
经核查，年审会计师认为：
（1）旭杰科技营业收入增长、综合毛利率下滑系产品销售结构的影响，低毛利率的分布式光伏电站系统集成业务收入占比上升，拉低了公司综合毛利率水平；
（2）旭杰科技分布式光伏电站系统集成业务—光伏电站 EPC服务毛利率较低符合公司的实际业务情况，不存在降低价格扩大销售的情形；
（3）旭杰科技分布式光伏电站 EPC服务业务按照成本占比确定的履约进度和按完工进度确定的履约进度不存在显著差异，收入确认方式符合《企业会计准则》的相关规定。
问题 2. 关于债务情况
报告期末，你公司短期借款 1.94亿元，较期初增长 43.16%，一年内到期的非流动负债为 1,934.01万元，同比增长 76.73%，其他流动负债 1,872.65万元，同比增长 187.96%，应付账款 3.08 亿元，同比增长 132.32%。公司货币资金7,796.71万元。
请你公司：
（1）梳理未来一年内到期债务情况，结合公司债务期限结构、应收款项的回款情况、货币资金等说明你公司偿债能力是否充足；
（2）说明应付款项是否存在逾期情形，如存在，请说明具体情况，包括不限于供应商名称、金额、逾期原因、逾期时间及期后付款情况；
（3）结合可动用的货币资金、可变现资产、经营净现金流量、未来资金支出安排、融资渠道和能力等，分析公司是否存在资金流动性风险。
【问题回复】
回款情况、货币资金等说明你公司偿债能力是否充足。
（一）公司未来一年内到期债务情况。
截止报告期末，公司未来一年内到期债务 55,059.60万元，具体情况见下表。
单位：万元
（二）公司资产变现能力强，销售回款基本正常，期后回款良好。
报告期末，公司流动资产 73,438.78万元，期中：货币资金余额 7,796.71万元，应收账款余额 63,647.30万元。本期销售回款 70,225.71万元（含货币收款、票据、供应链、无追索权保理收款等），较上年同期增长 84.91%，销售增长，销售回款相应增加。截止 2024年 5月 27日，公司报告期后回款总额 36,126.43万元（含货币收款、票据、无追索权保理支付等），公司销售款项回收正常进行。
公司始终保持充足的到期债务偿付能力，规划收款与付款的时间和资金安排，且公司征信情况良好，综合运用票据背书及充足的金融机构授信等，减轻公司现金支付压力，未发生逾期未还金融机构债务事项。对于工厂因资金紧张有逾期未支付供应商债务的情况，公司一直与供应商积极沟通，友好协商，达成延迟付款的一致意见。公司对偿债能力、流动性水平等相关方面制定了具体的内部控制措施并得到有效执行，公司关于流动负债偿付安排的管理有效。
二、说明应付款项是否存在逾期情形，如存在，请说明具体情况，包括不限于供应商名称、金额、逾期原因、逾期时间及期后付款情况。
截止 2023 年 12 月 31 日，公司应付款项存在逾期情形部分主要在应付账款。公司账面应付账款余额 30,763.35 万元，按合同约定支付条款，逾期金额7,275.86万元，逾期金额占应付账款余额比 23.65%，期后对有逾期款项的供应商支付款 6,618.40万元，其中，逾期部分款项已支付 4,692.04万元。相关情况见下表：
单位：万元
金额 30,763.35 7,275.86 4,032.73 2,506.47 456.22 279.37 1.06 供应商名称、逾期金额、逾期原因、逾期时间及期后付款情况详见下表：
逾期原因 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 截止 2024
年 5月 27
日期后付款 1,338.90 160.00 358.00 140.00 498.85 120.00 逾期时间 1年以
上 - - - - - - 10-12个月 - 69.37 - 9.27 - - 4-6个月 256.99 272.21 297.22 159.32 43.55 - 3个月以内 278.62 242.73 85.54 226.60 421.80 176.56 截止 2023年
12月 31日账
面欠款逾期
金额 664.93 709.83 382.76 485.03 465.35 176.56 截止 2023
年 12月 31
日账面欠款
余额
1,292.10
1,042.64
976.29
752.41
582.29
580.61
供应商名称 苏州鸿亿达建筑
劳务有限公司 常州资缘建材有
限公司 苏州致和物流有
限公司 苏州市中横信新
型材料有限公司 法欧特精密五金
（绍兴）有限公
司 芜湖县黄池建材
销售有限公司 序
号 1 2 3 4 5 6
资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 100.00 196.21 45.00 823.72 260.82 120.00 75.00 60.00 - - - - - - - - - - - - - - - 180.78 20.73
-
-
-
-
-
-
-
-
419.54 95.69 - - - 142.89 - - - 115.84 120.19 436.41 65.82 - 105.10 - 419.54 211.54 120.19 436.41 65.82 142.89 105.10 180.78 543.33
419.54
404.32
403.75
403.04
335.44
262.89
256.21
251.48
无锡市德杨特钢
有限公司 苏州晶达刚水泥
有限公司 镇江腾航物流有
限公司 苏州首华国际贸
易有限公司 苏州益兆货运有
限公司 新北区春江昌龙
建材经营部 常州蓝点物流有
限公司 上海良浦住宅工
业有限公司 8 9 10 11 12 13 14 15
资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付 资金紧张，协
商延期支付或
存在争议 - 134.36 88.52 410.00 - 1,334.14 6,618.40 - - - - 1.06 1.06 - - - - 19.95 279.37 -
-
-
-
-
90.81
456.22
- 7.89 - - 428.75 2,506.47 66.01 117.20 116.31 121.10 1,045.61 4,032.73 66.01 125.09 116.31 121.10 1,586.19 7,275.86 228.21
223.67
221.31
214.21
207.07
2,202.83
11,803.62
靖江众磊旺港务
有限公司 泰州市亚拓金属
制品有限公司 上海生睿住宅工
业有限公司 无锡嘉盛商远建
筑科技有限公司 苏州嘉昶住宅工
业有限公司等 87
家 合计 17 18 19 20 21 逾期支付的应付账款主要在控股子公司苏州杰通和常州杰通。逾期的原因主要在于 PC构件销售回款缓慢，控股子公司苏州杰通和常州杰通流动性紧张，对供应商部分款项支付困难，存在逾期情况。公司与大部分供应商合作融洽，应付账款逾期后，主动与供应商沟通，期后回款后及时安排支付，基本能达成谅解。
公司一直狠抓销售回款，同时积极寻求金融机构的支持，多方筹措资金，以保障子公司生产经营的正常开展。
三、结合可动用的货币资金、可变现资产、经营净现金流量、未来资金支出安排、融资渠道和能力等，分析公司是否存在资金流动性风险。
截止报告期末，公司流动性较强的资产账面余额和流动负债对比表如下：
单位：万元
金额 流动负债 7,796.71 短期借款（银行借款、保理融
资及利息，扣除保理、信用证
收款） 59,980.69 应付票据 100.28 应付账款 1,279.34 应付职工薪酬 406.45 应交税费 - 其他应付款 - 一年内到期的非流动负债 69,563.47 小计 由上表可见，公司流动性资产中流动性及变现能力较强的货币资金和应收账款余额较大，流动资产足以覆盖流动性的债务。
公司货币资金余额中无使用限制的货币资金 7,537.84 万元，能够满足税费缴纳、职工薪酬发放以及汇票到期承兑等短期负债偿付的资金需求。
公司是苏州市守合同重信用企业，与供应商长期保持的良好合作关系，彼此信任，相互理解，能争取较好的信用期。公司可以根据应收账款回款情况协商付款时间，截止 2024年 5月 27日，公司报告期后回款总额 36,126.43万元（含货币收款、票据、无追索权保理支付等），能够满足公司结算应付账款及其他经营的资金需求,短期偿债有资金保障。
公司筹资能力较强，多年来与多家金融机构保持良好的合作关系，报告期末公司尚有充足的金融机构授信额度尚未使用，生产经营有资金保障。另外 2024年公司在手订单较为充足，应收账款也在积极回款中，不断向好的经营情况也为短期借款的续贷提供了保证。
报告期内，公司业绩大幅增长，经营性支付资金需求增大，资金虽然紧张，但现金回流能力有所增强，2024 年一季度经营活动产生的现金流量净额为正，同时公司仍在不断加强应收账款的回收力度，提高应收账款的变现速度，因此，公司不存在资金流动性风险。
同时，公司将借助北交所上市公司平台，根据公司发展需求及投资者情况，择机选择其他类型的再融资工具，以补充公司现金流，为公司的发展提供保障。
问题 3. 关于经营活动产生的现金流量净额
报告期内,你公司本期经营活动产生的现金流量净额-3,239.82 万元,上期为977.89万元,同比减少 431.31%。其中本期归属于上市公司股东的净利润 1,070.14万元,上期-2,357.89万元,同比增加 145.39%。年报披露显示，经营活动产生的现金流量净额减少主要系业务大幅增长，经营支付资金增加，收款相对滞后。
请你公司：
结合业务规模变化、回款和采购情况等，量化分析经营活动产生的现金流量净额波动较大，且与净利润之间差异的具体原因及合理性。
【问题回复】
报告期内,公司本期经营活动产生的现金流量净额-3,239.82 万元,上期为977.89 万元,同比减少 431.31%,主要变动情况为：销售商品、提供劳务收到的现金 61,851.01万元，同比增加 26,774.79万元，同比增长 76.33%；购买商品、接受劳务支付的现金53,887.78万元，同比增加28,280.56万元, 同比增长110.44%；支付给职工以及为职工支付的现金 6,059.45万元，同比增加 1,017.30万元，同比增长 20.18%；支付的各项税费 2,212.39万元，同比增加 946.05万元，同比增长74.71%。经营活动产生的现金流量净额波动较大的原因主要是为维护公司良好的商业信用以及充分利用供应商信用政策，降低采购成本，公司尤其是母公司本部尽量按合同约定的时间节点支付购买商品、接受劳务的款项，加之销售回款相对滞后所致。公司实现营业收入 78,210.19 万元，同比增加 43,763.33 万元,同比增长 127.05%。经营活动产生的现金流量各主要项目的变动方向与公司报告期业务规模增长、营业收入增长方向一致，符合公司经营的客观实际。
单位：万元
2023年度 2022年度 变动金额 61,851.01 35,076.22 26,774.79 204.39 373.17 -168.78 62,055.40 35,449.39 26,606.01 53,887.78 25,607.22 28,280.56 6,059.45 5,042.15 1,017.30 2,212.39 1,266.34 946.05 3,135.60 2,555.78 579.82 65,295.22 34,471.50 30,823.72 -3,239.82 977.89 -4,217.71 报告期内，归属于上市公司股东的净利润 1,070.14万元,上期-2,357.89万元,同比增加 3,428.03万元，同比增长 145.39%;公司合并净利润 1,241.76万元,上期-3,772.53万元,同比增加 5014.29万元，同比增长 132.92%。公司经营活动产生的现金流量净额-3,239.82万元,上期为 977.89万元,同比减少 4,217.71万元，同比减少 431.31%,公司将净利润调节为经营活动的现金流量详细情况见下表：
单位：万元
综上所述，报告期内，公司业务规模大幅增长，公司采购、薪酬支付、税费缴纳等经营性支付金额相应增加，公司经营性应付项目增加 22,001.08万元，公司经营性应收项目增加 29,068.27万元，公司营活动产生的现金流量净额减少主要系业务大幅增长，经营支付资金增加，收款相对滞后所致，符合公司生产经营的实际情况，具备合理性。
问题 4. 关于应收账款
报告期末，你公司应收账款金额 5.57亿元，同比增长 64.37%，占总资产的比重为 59.14%，上年同期为 52.81%，主要系公司分布式光伏电站系统集成业务收入大幅增长，相应的应收账款增长所致。公司应收账款坏账准备计提比例为12.52%，上年同期为 14.18%。按单项计提坏账准备的应收账款前三名为江苏南通二建集团有限公司、江苏省建筑工程集团第二工程有限公司、筑地建设有限公司，坏账计提比例分别为 50%、50%、80%，计提理由为客户出现债务风险。
请你公司：
（1）说明对分布式光伏电站系统集成业务客户的信用政策是否得到严格执行，是否存在对客户延长信用期的情况，应收款项是否逾期，如是，说明期末应收账款逾期情况，包括不限于客户名称、结算政策、金额、逾期原因、逾期时间、计提的坏账准备情况，同时说明截止回复日应收账款的回款情况，以及已采取或拟采取的催收政策；
（2）说明判断应收账款是否按单项计提坏账准备的方式，以及确定相关应收账款坏账准备计提比例的依据，相关计提是否充分、审慎。
请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。
【问题回复】
一、说明对分布式光伏电站系统集成业务客户的信用政策是否得到严格执行，是否存在对客户延长信用期的情况，应收款项是否逾期，如是，说明期末应收账款逾期情况，包括不限于客户名称、结算政策、金额、逾期原因、逾期时间、计提的坏账准备情况，同时说明截止回复日应收账款的回款情况，以及已采取或拟采取的催收政策。
（一）公司分布式光伏电站系统集成业务客户的信用政策及信用政策执行情况
1、公司的信用政策
公司分布式光伏电站系统集成业务是公司 2022年新开拓业务板块，根据该行业业务特点，制定了相关的信用政策，公司未主动改变各项业务的信用政策。
报告期内分布式光伏电站系统集成业务信用政策具体情况如下：
（1）分布式光伏电站 EPC服务业务
按合同约定预收款为合同总金额的 10-30%，根据合同约定完工节点收取项目进度款，施工完成验收并网发电且完成备案手续后，一个月内收款至总金额的95%-97%，余款 3%-5%作为质保金，通常在电站正常运行 1-2年后分期收取。
（2）分布式光伏电站其他业务
分布式光伏电站组件、逆变器商品销售：预付款 10%-30%，到货全部付清。
分布式光伏电站设计服务：成果文件提交齐全,需备案的项目在备案通过且经甲方认可后 30日内一次性付清当期项目结算金额 100%服务费;不落地且不需备案的项目在收到正式签字盖章的成果文件且经甲方认可后 30日内一次性付清当期项目结算金额 100%服务费。
（未完）
